Инфляция: хорошая и плохая. Как защитить свои активы.

Курс японской иеныИнфляция – это обесценивание денег, снижение их покупательной способности. Она может играть в экономике как положительную, так и разрушающую роль. Совсем недавно (в начале года) новый премьер-министр Японии Синдзо Абэ рекомендовал центральному банку страны повысить целевой процент инфляции с 1% до 2%. Япония стала интенсивно «печатать» иены. За это время курс японской валюты снизился на 13%, в то время как индекс японской биржи Никкей вырос на 20%.

Монетарная политика банка Канады нацелена на сохранении инфляции в корридоре 1%-3%. Чем же хороша инфляция и когда? Предположим, происходит обратный процесс – цены на товары не растут, а снижаются. Так происходило с рынком персональных компьютеров. Зачем покупать компьютер сегодня, если завтра цена на него будет ниже, или за ту же цену можно будет купить более усовершенствованный? При дефляции кто-то не купит сегодня автомобиль, мебель, бытовые приборы, другие товары и предметы длительного пользования. Тогда кто-то другой не получит зарплату, не сможет заплатить за жильё и другие услуги, и пойдёт цепная реакция.

Если же цены умеренно растут, это стимулирует потребителя расходовать деньги и, следовательно, «платить» зарплату другим. Кстати, несколько лет назад в канадском бюджете заложили стимул и для покупки дешевеющих компьютеров – ввели амортизацию на них 50% в год. Теперь малые и крупные бизнесы охотнее обновляют свой парк высоких технологий.

Умеренный рост цен и контролируемая инфляция позволяют правильно планировать бюджет семьи, бизнеса, государственной сферы. Это стимулирует рост экономики, что , в свою очередь, стимулирует рост цен на нефть и другие энергоносители. Тогда, повышаются расходы на продукты питания, транспорт, что ускоряет рост цен практически на всё. Чтобы  снизить инфляцию, центральному банку надо повышать ставку ссудного процента. Такие меры не всегда возможны и не всегда дают нужный результат. Инфляция может перерасти в гиперинфляцию или стагнацию (когда в экономике наблюдается застой на фоне высокой инфляции, учитывая большой государственный долг США такой сценарий не исключается).

инвестирование в КанадеПри разных видах инфляции стратегия инвестора тоже меняется. С 2008г. покупательная способность доллара США снизилась на 25% в то время, как фондовая биржа выросла после падения на 130%. При низкой контролируемой инфляции выгодно инвестировать в фондовый рынок. Когда инфляция растёт, инвестируют в золото, серебро, полезные ископаемые и акции компаний их добывающие. В зависимости от ситуации, финансовые активы перекладывают в фонды высоких технологий, химические производства, строительство, машиностроение.

При высокой инфляции вкладывают в производство продуктов питания, медицину и прочите стратегически важные отрасли. Рядовому инвестору трудно уследить за изменениями рынка. Чтобы не потерять «нажитое непосильным трудом», надо несколько часов в день посвящать анализу  ситуации в политике и экономике или поручить это своему финансовому советнику.

Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по управлению финансами

Понравилось? Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *