Мне часто приходится отвечать на одни и те же вопросы: нужно ли сегодня инвестировать? куда вкладывать ? как лучше – ежемесячно или одной большой суммой ? нужно ли инвестировать вообще ? Как ни странно, но на один и тот же вопрос в одно и то же время я даю разные ответы. Причина не лежит на поверхности и объясняется семейными и финансовыми обстоятельствами инвесторов. 
Ситуации бывают разные. Решение принимается на основе возраста, дохода, расходов семьи, налоговой сетки, наличия «хороших» и «плохих» долгов, намерений осуществить крупные покупки или продажи (например, недвижимости), других планов на будущее, склонности к инвестиционному риску. 
В январе и феврале чаще других звучит вопрос: есть некая сумма денег (для простоты скажем 10 тысяч) и что лучше: погасить часть ипотечного кредита (mortgage) или внести в индивидуальный пенсионный план ? Я бы не ставил так вопрос, а сформулировал бы его по-другому. Вот один из примеров: нам по 35 лет, имеем постоянную работу, доходы 80 тыс и 50 тыс в год, наши ежемесячные расходы 6 тыс, ссуда на жилье 300 тыс, платим по ней 1,770 в месяц (что входит в оговоренные 6 тыс. расходов) и т.п. (дальше в том же духе). Как лучше распорядиться свободными деньгами ? 
Многие даже не подозревают какое количество возможных вариантов может предложить им опытный финансовый советник. Помимо использования теоретических знаний и сегодняшней финансовой ситуации в экономике, надо вникать в конкретную ситуацию каждой семьи. 
«Классическое» использование свободных денег в феврале – вложение в RRSP , а полученный после этого возврат налогов – для погашения ссуды на жилье. Естественно, правил без исключений не бывает. Когда денег на внесение в пенсионный план нет, надо решать другой вопрос: брать или не брать RRSP loan и ответ не всегда тривиальный, надо проанализировать финансовую ситуацию семьи полностью, прежде чем делать те или иные рекомендации. 
При определенных обстоятельствах можно даже «найти из ничего» ссуду в 50 тыс долл. для первого взноса на покупку жилья, да так, что даже кредитное бюро не будет знать о взятом долге. Такие приёмы применяют финансово грамотные и профессиональные консультанты. 

 
Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по инвестиционным фондам и страхованию