Здравствуйте Михаил, посмотрел сегодня рыночную стоимость,
портфель подешевел на 25к, соответствует ли это
поставленным при инвестировании целям,
какие ваши прогнозы на будущее?
Если можно, объясните, пожалуйста,
подробнее. Спасибо. А.
Уважаемый А, Спасибо за письмо. Как раз вчера я присутствовал на инвестиционном саммите GGOF* 2006 для финансовых советников. Поэтому, высказываю не только свое мнение, но и мнением аналитиков со стажем по 20-40 лет.
Хочу сразу заметить, чтобы не пугать читателей, что сумма в 25,000 составляет всего несколько процентов от стоимости портфеля клиента.
Как Вы помните, несколько месяцев назад при создании портфеля главной целью было ежемесячное получение дохода от инвестиций. С момента покупки фондов Вы регулярно получаете денежные переводы от различных фондов. По моим понятиям, да и по Вашим тоже, поставленная цель успешно выполняется.
Прогнозы роста Вашего портфеля и инвестиционных портфелей моих клиентов с похожими целями.
1) Ежемесячная выплата дивидендов, вряд ли, снизится. То есть, Вы будете получать такие же дивиденды. (Хотя, теоретически, они не гарантированы). Я еще не встречал ситуации, при которых фонды снижали выплаты дивидендов, тогда как повышение выплат случается. Далеко за примером ходить не надо. То же семейство фондов GGOF в прошлом месяце повысило выплаты дивидендов в одном из своих фондов
2) Если будет политическая стабильность и не будет природных катастроф, то цена на нефть прогнозируется 55-60 долл США за баррель. (Сейчас около 59). Это значит, что Ваш портфель, ориентированный на нефть, вместе с выплатой дивидендов, должен медленно расти.
3) Цены на газ прогнозируются 7-8 долларов (тогда как сегодня около 4.5 http://tonto.eia.doe.gov/oog/info/ngw/ngupdate.asp ). Это значит, что часть портфеля, ориентированная на газ, имеет большой потенциал.
4) Через несколько месяцев прогнозируется снижение ставки ссудного процента, что должно повлечь рост Вашего портфеля, а для тех клиентов, кто взял деньги в долг на инвестирование, еще и снизится сумма ежемесячных платежей за ссуду на инвестиции.
5) Регулярная выплата дивидендов обеспечивает так называемый «уровень сопротивления» падению портфеля. Фонды, которые не выплачивают дивиденды регулярно, такой защиты не имеют. Другими словами, дойную корову держат даже в плохие времена и не режут.
6) Демографическая ситуация в Канаде такова, что увеличивается процент «беби-бумеров». Для них получение регулярных выплат очень важно, что повышает спрос на фонды как в Вашем портфеле. Так, по прогнозам GGOF на основе Stats Canada, спрос на Income Trusts только от CPP (Canadian Pension Plan, государственной пенсии в Канаде) в ближайшие 20 лет увеличится на 24 млрд канадских долларов и составит 25% от всего пенсионного портфеля.
Другими словами, я советую получать дивиденды и не беспокоиться. Если даже и произойдет небольшое снижение рыночной стоимости Вашего портфеля, то оно потом вернется на преждний уровень и в долгосрочной переспективе будет расти. А, если появятся свободные деньги, то сейчас самое время доложить их в портфель.
Советую не тратить время на ежедневный просмотр стоимости портфеля. Если поменяется ситуация, я Вам сообщу и порекомендую куда деньги переложить.
Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по управлению финансами
Примечание. GGOF – одно из семейств инвестиционных фондов, которые я рекомендую своим клиентам. Неполный список семейств фондов, которые я рекомендую своим клиентам
Уважаемый Виктор, подобная услуга является частью моей работы и она не ограничивается только формированием портфеля.В неё ещё входит переиодическое перекладываение денег их одних фондов в другие с учетом ситуации клиента и ситуации в экономике. Как правило, эта работа оплачивается мне финансовыми институтами, банками, где находятся средства клиента. Иногда есть возможность оговаривать оплату непосредственно клиентом. Тогда портфель должен весить хотя бы 2 млн.
Михаил , Подскажите сколько ориентировочно будет стоит такая услуга, как сформировать подобный портфель на 500 000.