Нужно ли нашим детям университетское образование?

RESP in CanadaНесомненно нужно. И думать о том, как собрать деньги на образование детей нужно было еще вчера. В крайнем случае — сегодня. Поэтому я рассказываю какие есть возможности накопить деньги на послешкольное образование в Канаде.

Правительство разработало специальную программу для этого, добавляя 20%  от ваших вложений в RESP (Registered Educational Saving Plan). При этом дана налоговая передышка на рост средств, и этот рост облагается налогом как доход студента, а не доход его родителей.

Теперь рассмотрим роль неправительственных организаций в этом бизнесе. Инвестор имеет несколько возможностей. Это открытие самостоятельно самоуправляемого RESP, покупка mutual фондов через зарегистрированных представителей, использование услуг брокерских фирм и участие в групповых фондах. Рассмотрим по порядку каждую из таких возможностей.

Общая особенность: нет ограничений на виды инвестиций. Это могут быть просто saving account, GIC, акции, облигации и все производные продукты (опционы, фьючерсы, mutual funds). Продажа акций в долг и заем средств под залог акций исключаются.
RRSP в КанадеСамостоятельное управление RESP счета влечет дополнительные расходы от 45 до 125 долл. в год.  Брокерская фирма TD Waterhouse не берет ежегодной платы при условии если там же открыт счет RRSP. Понятно, что при таком управлении весь риск и вся ответственность лежит на его владельце и успех будет определяться тем, насколько успешно он сможет управлять счетом. Такой счет, если не покупать фонды, имеет смысл только при наличии необходимого опыта у владельца и первоначальном вложении не менее $5,000. Ежемесячное вложение небольших сумм неэффективно. Инвестор остается один на один с рынком и не всегда может правильно реагировать на изменения рынка. Да и сумма под его управлением небольшая, что не дает реальных возможностей для успеха.

Другая возможность инвестирования в детское образование — покупка mutual funds самостоятельно или через финансовых советников. «Стартовать» можно с нуля или с небольшой суммы — 500 или 1,000 долларов и добавлять не меньше 25 или 50. Ниже я привожу список компаний, которые наиболее активно предлагают свои услуги в открытии RESP счетов для клиентов.

 

Fund company plans

AGF Management Ltd

Altamira Investor Services Inc.

Mackenzie Financial Ltd.

Royal Trust

Spectrum United Mutual Funds

Templeton Management Ltd.

TD Bank Green Line Funds

Trimark Investment Mgmt Inc.

1-800-268-8583

1-800-263-2824

1-800-367-0614

1-800-463-3863

1-800-263-1851

1-800-387-0830

1-800-268-8166

1-800-387-9841

 

Registered Educational Saving PlanПланы на образование детейобразование детей, фонд

 

AGF, Franklin Templeton и AIM Trimark напрямую инвестору свои фонды не продадут, а направят к зарегистрированному представителю. При покупке остальных фондов финансовый консультант не обязателен. Фонды не гарантируют возврата на выходе даже вложенной суммы.  Перечисленные выше фондов, а также CIBC банк и First Canadian Funds (банк Монреаль) имеют буклеты, где рассказывают о важности образования для детей, приводят прогнозы роста цен на образование, рассказывают о программе RESP и объясняют почему необходимо инвестировать в образование детей как можно раньше. Например банк CIBC приводит таблицу, в которой показывает сколько «в среднем» надо ежемесячно инвестировать, чтобы к 18-тилетию ребенка получить 50,000.

 

Необходимая ежемесячная инвестиция

Возраст ребенка

на начало инвестирования

один месяц

один год

пять лет

десять лет

пятнадцать лет

106.69

118.39

185.88

375.64

1,230.77

 

 

Еще фонды дают рекомендации с учетом возраста ребенка об «агрессивности» — «консервативности»  портфеля . Название фонда не гарантирует какого-либо процента роста, а только говорит о соотношении акций и ценных бумаг с фиксированным доходом в портфеле. Никаких специальных фондов на образование детей нет.

Достоинства фондов RESPОсновное достоинство фондов — можно вкладывать небольшие суммы, а недостатки — они не гарантируют возврата на выходе даже вложенной суммы и не учитывают индивидуальные особенности каждого вкладчика (имеется в виду возраст ребенка). На мой взгляд, если откладываются средства на образование детей, то надо понимать, что они подвергаются риску потерь вместе с падением рынка. Независимо от падения рынка детям нужно получать образование.

 

В брокерской конторе можно открыть RESP счет с полным сервисом. В чём разница?  Они могут «подстроиться» под нужды конкретного клиента и делать инвестиции не только в государственные облигации со сроком погашения в 18-тилетие ребенка, GIC (гарантированные инвестиционные сертификаты), T-Bill, mortgages, но и в более рисковые инвестиционные инструменты. Я тоже работаю как full-service broker и предоставляю такие возможности клиентам. В настоящее время (2015г) моя компания создала отдельный вебсайт на тему финансирование послешкольного образования детей.

Существуют еще и «групповые» счета, так называемые Pooled RESPs. Они имеют свои недостатки и достоинства.

В Канаде существует 5 организаций, которые открывают такие счета.

 

 

CST  CET  Heritage  USC

Название плана

телефон

сокращение в

тексте

Canadian Scholarship Plan Trust Plan

Children’s Education Trust

Heritage Scholarship Trust Plan

USC Education Savings Plan

1-800-387-4622

1-905-336-7377

1-800-739-2101

1-800-363-7377

 

 

Рассмотрим что у них общего, и в чем они разнятся

CET — Children’s Education Trust от The Children’s Educational Foundation of Canada — я работал представителем этого фонда более 10ти лет назад и даже «дослужился» до позиции manager, когда сам принимал внутренний экзамен на лицензию.

1. Счета на детей объединяются в группы по возрасту, с тем чтобы инвестиции делались в NAT 15 со сроком погашения для конкретного возраста. Значит, решается проблема гарантированного возврата инвестиций с обязательным ростом.

2. Вложенные деньги используются на покупки «unit»-ов. Минимум надо купить 1-2, максимум для разного возраста уменьшается с увеличением возраста. Покупка дробных частей «unit»-ов допускается. Таким образом, могут участвовать инвесторы как с малыми суммами ( порядка 10 долл.в месяц) так и с максимальными суммами (разовый взнос за год 4,000). «Малым» инвесторам не надо накапливать 500-1000 для первоначального взноса.

3. Следующая особенность называется Attrition. Иногда родители решают расторгнуть договор и закрыть план. Тогда они забирают назад свои деньги, правительство забирает назад выплаченные гранты, а проценты, которые «заработались» этими деньгами, остаются в групповом плане и распределяются пропорционально на каждый «unit» среди остальных участников «плана» конкретного возраста.

4. Теперь объясним что такое Enhancement. Это дополнительные поступления в «план», которые состоят из процентов на деньги не востребованные в фонде в момент окончания плана, также это «charity» и «donations». «Charity» — это разного вида маленькие «копилки», которые вы видите в крупных магазинах. Деньги из этих «копилок» маленькими ручейками сливаются в большую реку и распределяются по детским трастам. «Donations» – это добровольные пожертвования в детские фонды от частных лиц и организаций. Enhancement является приятным дополнением к правительственному гранту.

5. Последняя особенность. Поскольку это высоконадежные инвестиции, то инвестированные в план деньги, при необходимости, можно использовать как залог и взять под него на такую же сумму ссуду на ваши нужды.

Среди не совсем приятных моментов можно отметить, что с денег инвестора при покупке каждой единицы «плана» высчитывают «Enrolment Fee» 100-200 долл. в зависимости от плана. Если будущий студент, на которого открыт «план», не пошел учиться, эти деньги теряются.

Таким образом, можно иметь высоконадежные инвестиции на образование детей, к доходности которых будут добавляться результаты от благотворительных и нефинансовых операций (деньги в банках без хозяев). Это позволяет групповым фондам иметь доходность лучше большинства mutual фондов и еще при гарантии, что вложенные деньги обязательно вырастут!
Теперь рассмотрим основные отличия этих планов. Имеется 6 разных планов от 4-х трастов. Это (в алфавитном порядке) CET, CST (Optional), CST (Founder), Heritage, USC (Classic), USC (Family). По каждому отличию я буду рассматривать их в порядке увеличения «привлекательности» для клиента.
1. Transferability. Возможность перевода плана от ребенка к кому-то другому. CST (Founder), USC (Classic) позволяют переводить план только до 13-тилетнего возраста от старших к младшим, CST (Optional) – до 17 лет – кому угодно младше, от 18 до 21 года – только членам семьи младшего возраста, USC (Family) – до 18 лет кому угодно младше, Heritage – до 21 года кому угодно младше, CET – до 21 года кому угодно старше или младше.
2. Возврат «Enrolment Fee». Возможность получения возврата рассматривается только для тех, кто поступил учиться. CST (Founder), USC (Classic) – не возвращают, CST (Optional), USC (Family) – возвращают, но возврат облагается налогом, CET, Heritage – возвращают полностью без обложения налогом.

3. Scholarship Payment. Разбивка платежей на образование в зависимости от количества лет учебы. Полная программа рассчитана на 4 года учебы. Существенные различия в выплатах возникают, когда полный курс обучения длится меньше 4-х лет.

Недостатки групповых планов

Основной недостаток групповых планов — это обязательные ежемесячные или ежегодные вклады. Из групповых планов очень тяжело переходить в индивидуальные планы — огромные штрафы.

Мы не рассмотрели другие возможности накопления средств на образование детей: «informal trust», «formal trust» и планы на накопление на послешкольное образование от страховых компаний. Об этом вы узнаете в следующих публикациях.

 

Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по страхованию и управлению финансами

Впервые опубликовано в марте 2000.

Читайте также по теме: Система образования в Канаде

Понравилось? Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *