Многие иммигранты с бывшего Советского Союза привозят свои сбережения в долларах США. Сразу же возникает вопрос: в какой валюте хранить эти сбережения, как менять валюту, а также какие использовать инвестиции для временного хранения. Рассмотрим оба вопроса по порядку.
Ментальность наших людей вселила в них безграничную веру в американский доллар – валюту страны с самой сильной экономикой. Даже среди тех, кто живет здесь более 20 лет, встречаются люди, которые верят в стабильность только американского доллара. При этом все руководствуются скорее своими эмоциями, чем экономическими соображениями. Тридцать лет назад, с 1971г. по 1976г. соотношение канадского доллара к американскому колебалось в диапазоне 0.95 – 1.05. Затем, с 1976г. по 1996г. Канада имела 20 лет ежегодного государственного дефицита, правительство ежегодно тратило больше денег, чем получало дохода. Добавились новые расходы – выплаты процентов по растущим долгам. В 1976г. партия Квебекских сепаратистов выиграла провинциальные выборы в Квебеке. Отделение Квебека угрожало новыми экономическими потерями. Только с 1991г. по 1994г. канадский доллар потерял 20% по отношению к американскому (он упал в цене с 87 центов до 72). Поворотный момент начался в феврале 1995г., когда новый (с 1993г.) министр финансов Канады Пол Мартин существенно урезал правительственные расходы в бюджете. С 1997г. в казну поступает больше денег, чем тратится. Сейчас Канада начинает гасить свои долги, снижает налоги. Разговоры об отделении Квебека остались только разговорами и уже не влияют на курс канадского доллара. Вместе с тем, экономика США переживает сегодня не самые лучшие дни. В начале января центральный банк снизил ставку ссудного процента на 0.5%, тогда как Канада снизила только на 0.25% и только 23 января. Как известно, разница в этих ставках сильно влияет на взаимный курс валют. Если в декабре прошлого года можно было обменять доллары США по курсу 1:1.55, то теперь такая возможность появится не скоро. Я считаю, что американский доллар в этом году (2001) может упасть до уровня 1:1.39. Имейте в виду: этот прогноз принимает во внимание сегодняшнюю ситуацию в макроэкономике, тенденции в спросе и предложении на нефть, газ и другие ресурсы. Жизнь может внести свои коррективы. Итак, в 2001 году я прогнозирую падение американского доллара по отношению к канадскому. К тому же считается, что уровень инфляции в Канаде ниже, чем в Америке.
Вместе с тем, американский доллар был и остается наиболее ходовой мировой валютой. Перевод денег отсюда в Европу или с Европы сюда может занять один день (вернее одну ночь), если использовать доллары США, и дольше — канадскими долларами. При конвертации из одной валюты в другую теряется от 0.5% до 3%. Мы живем в Канаде и тратим канадские доллары. Я бы рекомендовал выбирать моменты, когда выгодно менять доллары США на канадские.
Насчет хранения американских долларов. Самое неудачное, что можно сделать, это положить их на закрытый депозит на пол года, год или более. Предположим, сегодня, когда можно обменять по курсу 1:1.505, вы закрываете 40,000 $US на год под 5.5%. Через год, если на тот момент курс обмена будет 1:1.45 ( среднее между сегодняшним и тем, что я предсказываю), то ваш канадский эквивалент составит 61,190 CAD. Если бы вы их поменяли сразу, то получили бы 60,200 CAD, а через год под 4.8% на открытом депозите это было бы 63,090 CAD, то есть на 1,900 CAD больше. Если мой прогноз оправдается (курс 1:1.39), а вы «останетесь» с американскими долларами, то ваши «потери» составят 4,432CAD. Для меня выражение «хранить деньги в банке» равнозначно фразе «медленно терять деньги». Налоги и инфляция «съедают» и без того низкий рост, а часто и основной капитал. Если есть постоянный доход и он превышает ваши расходы, я бы, все-таки, оставил какую-то часть долларов США для инвестирования в американский фондовый рынок.
К сожалению, нет универсальных рецептов как правильно управлять деньгами для каждой семьи. Каждая семья имеет уникальную ситуацию: возраст супругов и детей, сумма накоплений, уровень расходов и доходов, склонность к риску, планы на будущее и пр. Правильное решение поможет сделать специалист, который будет знать вашу ситуацию и вместе с вами составит ваш финансовый план. Дополнительную информацию вы сможете прочитать в разделах «Банки»,«Инвестиции».
Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по управлению финансами
Дата последнего редактирования 22 апреля 2011г.
Другие статье по теме:
Статья находится в разделе Банки
Впервые опубликовано 27 января 2001г.