Мы отвечаем на ваши горячие вопросы о деньгах. В этой статье вы узнаете что делают активные менеджеры, а что нет.

Финансовый гуру Дэйв Ньюджент ответит на вопросы и поможет вам сориентироваться в мире инвестиций.

Нам всем кажется довольно просто получить большую прибыль, когда рынок находится на подъеме. В то же время, когда я инвестирую, то беспокоюсь о потерях, и в конечном итоге я хотел бы превзойти рынок. Мне нужен кто-то, кто достаточно умен, чтобы предвидеть конец цикла роста экономики, прежде чем он наступит, ведь я могу потерять много денег. Стоит ли тратить деньги на то, чтобы обратиться к управляющему деньгами, который сможет это осуществить?

Наш основной ответ на этот вопрос заключается в том, что если вы ищете человека, который составит для вас финансовый план и поможет вам придерживаться его — это хорошая причина, чтобы нанять консультанта, который работает за комиссионные. Лучший способ победить в условиях спада — это иметь продуманный финансовый план и придерживаться его независимо от того, что происходит на рынке. Но если вы идете к советнику или менеджеру для того, чтобы рассчитать время рынка, вы должны знать, что чаще всего это не работает.

Во-первых, давайте определимся с несколькими вещами. Активный менеджер — это тот, кто торгует на вход и выход из позиции, что означает, что она или он покупает и продает активы, такие как акции и облигации, от вашего имени, чтобы попытаться получить более высокую прибыль, основываясь на ее представлениях о том, что произойдет в будущем. Но эта услуга стоит денег — и менеджеры в Канаде берут одни из самых высоких сборов в мире.

Кроме того, существуют пассивные управляющие, которые создают портфели диверсифицированных активов, чтобы инвесторы могли держать их в течение длительного периода времени, не пытаясь предсказать, что произойдет в будущем.

Некоторые инвесторы считают, что хороший активный менеджер сможет заработать вам деньги независимо от того, что происходит на рынках. Они смогут принести вам доход на подъеме рынка, и — это кажется очень привлекательным для многих инвесторов — они смогут вывести вас с рынка (или даже заработать) до большого спада.

Хотя такое вполне возможно, мы не сторонники такого мышления.

[button url=»https://arbetov.com/goto/wealthsimple» target=»_blank» rel=»noopener noreferrer» color=»orange» size=»large»]Здесь лучшие менеджеры Канады управляют вашими деньгами[/button]

Нельзя избежать спадов? Это не похоже на правду.

Мы не говорим, что это невозможно. То, что мы говорим, это то, что, по статистике, это не очень успешная стратегия для всех. Вероятность того, что это сработает существует.

Очень многие экономисты и исследователи изучали показатели активной и пассивной отдачи от инвестиций. И подавляющее большинство их результатов показывают, что очень трудно превзойти рынок. Фактически, большинство инвесторов, когда пытаются определить время рынка, оказываются в худшем положении.

Но разве вы не можете найти человека, который постоянно обыгрывает рынок?

Почти невозможно точно знать, принадлежит ли тот или иной управляющий к тому крошечному меньшинству, и еще труднее предсказать, как будет действовать тот или иной активный менеджер в будущем. Даже недавняя производительность менеджера практически не имеет прогностического значения будущей производительности. В любой момент времени будет много активных менеджеров, которые будут побеждать рынок. Этим же советникам может быть и хуже в другой период — это просто продукт статистики, а не гениальность.

Все исследования говорят одно и то же: даже самые опытные инвесторы в мире не могут рассчитывать время на рынке, то есть прогнозировать его с той степенью точности, которая была бы необходима, чтобы сделать это частью стратегии преднамеренных долгосрочных инвестиций. Фактически, большинство активных менеджеров, утверждают, что выбор времени для рынка — очень сложное занятие, а также не советуют пытаться это спрогнозировать.

Даже лучшие активные менеджеры знают, что даже если они превзойдут рынок, не всегда помогут избежать спада.

Почему так много людей доверяют своим «финансистам»? Я слышу это снова и снова: «Мой финансист  — лучший».

По иронии судьбы, большая часть такого мышления является продуктом людей, которые преуспевают на бычьих рынках. Часто инвесторы, которые зарабатывают много денег на бычьих рынках, думают, что они обязаны своей работой своему «активному» менеджеру (то есть своему «финансисту»), хотя исследования доказали, что эти ребята выбирают акции, обычно не лучше, чем обезьяна метает дротики. В очень немногих случаях кредит доверия может быть оправдан, но это почти невозможно узнать наверняка.

Опять же, важно различать людей, которые пытаются победить рынок, и людей, которые помогают вам разработать разумный финансовый план и придерживаться его. Одна из лучших вещей, которую может сделать финансовый консультант — после того, как они определили лучшее распределение активов для вас — это небольшая поведенческая тренировка. Например, напоминать вам не паниковать во время спада, потому что спады нормальны, «не паникуйте!» Или «Это нормально!», или не переусердствовать, когда с вашими инвестициями все хорошо.

Существует ли у пассивного инвестирования какое-то преимущество, кроме как избегать людей, которые неправильно угадывают, что произойдет на рынке?

Да. Это преимущество — снижение затрат и сборов.

Большинство инвесторов, которые используют активных менеджеров, вероятно, сделали бы еще лучше, если бы они инвестировали пассивно — покупали акции и держали их — на одном и том же рынке. Зачем? Когда вы инвестор – вы не можете контролировать многое, кроме вашего собственного поведения. Но вы можете контролировать расходы, налоги и сборы. Активные портфели имеют более высокие затраты, налоги и сборы, которые в итоге влияют на вашу прибыль. И с течением времени эти затраты только увеличиваются. Каждый лишний доллар, потраченный на более высокие затраты — это доллар, который вы не отложите в будущем.

Я думаю, что есть возможность не потерять инвестиции в период спада. Должны же быть некоторые способы, чтобы уменьшить риск?

Определенно есть способы снижения риска, и есть стратегии, которые помогают. Все хорошо построенные инвестиционные портфели должны выполнять эту работу за вас, как раз за счет своей диверсификации. Например, во многих случаях, когда акции работают плохо, государственные казначейские облигации США будут приносить доход. Это, как правило, делает просадки менее значительными, при условии, что вы удерживаете обе инвестиции в правильной пропорции. Другие способы включают выбор более качественных акций или взвешивание акций по риску, а не по рыночной капитализации. Хорошие пассивные портфели должны иметь встроенные методы.

Итог: финансовые советники в своих лучших проявлениях помогают людям составлять разумные целостные финансовые планы и помогают своим клиентам следовать этим финансовым планам независимо от роста или падения рынка. Они также могут помочь инвесторам держаться подальше от множества активных стратегий, которые вероятнее всего не сработают.

Если вас пугает замедление экономики, которое отражается на ваших инвестиционных портфелях («падение» стоимости инвестиций), рекомендуем воспользоваться новейшими инструментами управлением инвестициями «на автопилоте».  Для этого прямо сейчас вы можете открыть онлайн счет в Robo Advisor с финансовым советником Михаилом Арбетовым и в дополнение к управлению инвестициями получать его консультации.

Если вам не хватает знаний для инвестирования или вы ограничены по времени,  управлять вашими инвестиционными портфелями (RRSPs, RESPs, TFSAs, LIRAs и пр.) по заранее определенным алгоритмам будет робо-советник, который не подвержен эмоциям (и значит, редко ошибается). Составляющими портфеля инвестиций (выбираются роботом с учетом вашей персональной ситуацией) являются ETF (exchange trade funds) . Это упрощает управление портфелем и позволяет экономить на стоимости управления. Как следствие революционного подхода, инвестор не платит высокие «Fee» за управление и может без штрафов забирать или перекладывать свои инвестиции неограниченное количество раз. Инвестиционные вклады не имеют никаких ограничений. Можно начать с любой небольшой суммы. Нажмите на ссылку и зарегистрируйте онлайн свой счет в Robo Advisor пока это бесплатно. (Только для канадских инвесторов).

Инвестиционные инструменты принадлежат крупнейшей канадской страховой компании Great-West Life (основана в 1847г) , услугами которой пользуются более 13 миллионов канадцев. Защитите от сильной волатильности рынка свои инвестиции с этой страховой компанией и зарегистрируйте онлайн свой счет в Robo Advisor . Принимаю клиентов со всех провинций Канады.