Часть I. Золото и драгоценные металлы
Кризис мировой финансовой системы – явление неизбежное. В его основе лежит её несовершенство. Весь мир торгует несуществующими деньгами, покупательная способность которых, в основном, основана на доверии правительству. Бумажные деньги, которыми мы пользуемся – это всего лишь расписки, которые обязательны к приёму как средство оплаты в конкретной стране. Ту же функцию несут и электронные деньги. Такая система действует безотказно в 99.9% случаев. Но, примерно, раз в 80 лет все накопившиеся перекосы и сбои системы выплёскиваются наружу, и система отказывается работать. Происходит глобальный кризис. Основные причины глобальных кризисов разные, но их последствия сказываются на всех.
Прошлый кризис, который начался в 1929-1933гг и был назван Великой Депрессией, был вызван перепроизводством товаров и борьбой за рынки сбыта. Сегодняшний кризис (2008-…) – кризис потребления вызван тем, что население развитых стран жило в долг и потребляло гораздо больше товаров и услуг, которые способно было оплатить. В результате, долги накапливались, и мировая финансовая система не выдержала нагрузки и «сломалась». Сейчас происходит процесс её «починки». К сожалению, рядовой обыватель не может повлиять на этот процесс, но может приспособиться, понять «правила игры» и извлечь из этого существенную выгоду. А наиболее удачливые смогут обеспечить себя и последующие поколения своих наследников.
В настоящий момент (начало сентября 2012г) наблюдается следующая ситуация: долги Соединённых Штатов составляют 15.957 трл долл. Проценты выплат по долгам растут быстрее чем валовый доход страны. Такая тенденция должна привести к дальнейшей «стимуляции» экономики за счёт печатания новых денег. Это, в свою очередь, должно привести к дальнейшему обесцениванию доллара США и других мировых валют. Обесценивание валют – это инфляция, и для сохранения денежных накоплений современные валюты заменяются более стабильной валютой (так общепринятой валютой тысячелетиями являлось золото (и серебро)).
В чем отличие между золотом и серебром для инвестора ? Разница между золотом и серебром довольно существенна.
1) Серебро не настолько портативно как золото.
2) Инвестициями в серебро легче управлять, его совокупная стоимость в природе существенно ниже всего золота. Разведанных запасов серебра в мире в 5 раз меньше чем золота.
3) Самое существенное: амплитуда изменения цены на серебро гораздо больше чем у золота. Малообеспеченным людям доступнее покупать серебрянные монеты и слитки, чем золото. Поэтому, когда начинается сильный рост, лучше вкладывать в серебро.
4) При покупке-продаже серебра процент комиссионных у брокеров выше. Значит, серебро нельзя покупать на короткий срок.
Из драгоценных металлов ещё можно покупать платину и палладий. Эти металлы используются в промышленности и медицине чаще, чем золото и при подъёме экономики растут в цене быстрее золота и серебра. Платина, кроме того, используется как катализатор во многих технически важных процессах, где она незаменима. А сейчас цены на эти металлы явно занижены по сравнению с золотом и серебром (но их покупают обычно позже, когда рост цен на золото приближается к пику). В настоящее время до пика цен на золото ещё далеко…
Более агрессивными инвестициями являются акции и инвестиционные фонды компаний по добыче драгоценных металлов. Часто, скорость их роста существенно выше, чем на сами металлы. Сейчас стоимость этих акций явно занижена, но когда, кому и как их покупать, а также, как покупать золото и серебро – спросите своего финансового советника.
Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по управлению финансами
Другие статьи: